Когда речь идет о трансграничных сделках слияния и поглощения с участием иностранного капитала, ключевое значение приобретают как финансовые параметры, так и способность корректно выстраивать структуру сделки в условиях меняющейся регуляторной среды. В последние годы такие компетенции все чаще концентрируются не только в крупных международных банках, но и в независимых инвестиционно-банковских группах.
Atomic Capital – одна из таких компаний. Она работает как независимый инвестиционно-банковский консультант, специализируясь на сделках M&A, привлечении инвестиций, продаже активов и проектах со сложной структурой. Подход компании основан на детальной проработке каждого проекта с учетом отраслевой специфики, юридических ограничений, налоговых факторов и целей клиента.
В основе работы лежит сочетание инвестиционной экспертизы и финансового анализа. Каждый проект рассматривается как отдельная задача, требующая точного расчета и координации всех участников процесса.
Финансист Александр Зайцев – выпускник ВШЭ и кандидат экономических наук
Александр Зайцев – инвестиционный банкир, основатель и генеральный директор Atomic Capital. В разные годы он работал в «ФИНАМ», инвестиционной группе «КапиталЪ», финансовой корпорации «Уралсиб», «Тройке Диалог», Сбербанке и BCS Ultima. Также занимал пост исполнительного директора в ALTUS Capital.
Александр Зайцев окончил факультет экономики Национального исследовательского университета «Высшая школа экономики» (НИУ ВШЭ) по специальности «Финансовые и фондовые рынки». Имеет ученую степень кандидата экономических наук, а также степень MBA Московской школы бизнеса СКОЛКОВО.
До основания Atomic Capital Зайцев реализовал несколько собственных инвестиционных проектов, включая создание, развитие и продажу рейтингового агентства «Рус-Рейтинг». Накопленный за более чем двадцать пять лет опыт нашел свое применение в Atomic Capital, где под его руководством выстроена профессиональная команда и методология сопровождения сложных M&A-сделок.
Принципы работы Atomic Capital
Работа с иностранным капиталом требует соблюдения ряда обязательных условий, которые Atomic Capital учитывает при структурировании сделок.
Первый принцип – прозрачность структуры при соблюдении конфиденциальности. Передача информации осуществляется между ограниченным кругом участников, используются соглашения о неразглашении и разграничение уровней доступа. Это позволяет минимизировать риски утечек и сохранить контроль над чувствительной информацией.
Второй принцип – учет регуляторных требований разных юрисдикций. Сделки с иностранным участием требуют анализа санкционных ограничений, валютного контроля и налоговых последствий. Atomic Capital координирует взаимодействие с юридическими и финансовыми консультантами, чтобы структура сделки соответствовала требованиям всех сторон.
Третий принцип – комплексный подход к реализации сделки. Компания участвует во всех этапах: от анализа актива и подготовки инвестиционных материалов до переговоров и согласования условий. Такой формат работы позволяет системно управлять процессом и снижать вероятность ошибок.
Примеры M&A-сделок Atomic Capital с международными инвесторами
В портфеле Atomic Capital есть сделка по продаже ста процентов сети образовательных центров UFirst. Ранее этот бизнес ассоциировался с международной группой English First (EF) и объединял пятнадцать центров в Москве, Санкт-Петербурге и Новосибирске. Консультанту требовалось не только оценить актив и найти покупателя, но и учесть интересы международного продавца, а также адаптировать структуру сделки к российским правовым условиям. Atomic Capital выступила финансовым консультантом продавца и организовала полный цикл – от подготовки инвестиционного предложения до юридического закрытия.
Еще один пример трансграничной сделки – сопровождение продажи российского подразделения финского производителя продуктов питания. Иностранный собственник принял решение выйти из российского рынка, и Atomic Capital взяла на себя полное сопровождение процесса. Команда провела анализ структуры актива, организовала переговоры с покупателем и обеспечила юридическое оформление передачи прав. В итоге иностранный акционер успешно завершил процедуру выхода, а российский покупатель расширил свой портфель брендов и производственных мощностей.
Кроме того, Atomic Capital регулярно сопровождает сделки по продаже активов нерезидентов, которые в условиях геополитических изменений решили выйти из российского бизнеса. В таких проектах компания выстраивает диалог сразу с несколькими сторонами: иностранной материнской компанией, потенциальными российскими покупателями и, при необходимости, регулирующими органами, включая правительственную комиссию по контролю за иностранными инвестициями. Задача Atomic Capital на всех этапах – от организации переговоров до согласования условий и получения разрешений – сделать процесс максимально предсказуемым для клиента.
Преимущества Atomic Capital для международных инвесторов
Atomic Capital уверенно работает с международными инвесторами в сегменте сложных M&A-сделок. Этому способствует многолетний опыт основателя компании финансиста Александра Зайцева, а также сформированная команда профессионалов в области корпоративных финансов, международного права и налогового консалтинга.
Atomic Capital не предлагает шаблонных решений. Каждый случай разбирается индивидуально, с учетом всех нюансов. Компания сочетает прозрачность с жесткой конфиденциальностью и сопровождает сделку от начала до конца.
Сегодня трансграничные инвестиции сталкиваются с множеством ограничений. В этих условиях способность находить юридически безупречные и нестандартные решения становится главным конкурентным преимуществом Atomic Capital.
